Otázky & odpovede

Prinášam vám článok, ktorý nebude zameraný na žiadnu konkrétnu tému, ale práve na vaše otázky, ktoré som od vás dostal. Vybral som preto spolu 10 najčastejších otázok, ktorý ste mali. No a pokiaľ by ste mali ešte ďalšie, pošlite mi ich do komentára a rád napíšem ďalší článok, kde vám ich zodpoviem.

Tieto otázky sú zamerané hlavne na investície, resp. majú s nimi určitý súvis. Poďme sa ne vrhnúť!

1. Oplatí sa mi skôr splatiť hypotéku?

Klientom neodporúčam skoršie splácania ich hypoték. Jeden jediný prípad, kedy áno, je ten, ak ste extrémne predlžený a cítite sa byť pod enorným tlakom splátok. Vtedy sa zíde splatiť nejaký ten dlh a zároveň tak znížiť vaše mesačné splátky.

Prečo neodporúčam skoršie splatenie hypoték? Všetko je to iba o číslach. Ak sa ne pozrieme, tak priemerný úrok na hypotékach vychádzal posledných 10 rokov na 2,18 % ročne.

Oproti tomu pravidelné investovanie do akcií by vám prinieslo posledných 10 rokov ročný výnos 13,7 % ročne v prípade indexu S&P500. A v prípade technologického indexu NASDAQ100 by to bolo dokonca až 19,7 % ročne.

Priemerná úroková sadzba na hypotékach posledných 10 rokov

Pokiaľ ste teda mali možnosť posledných 10 rokov vaše peniaze zainvestovať s výnosom 13,7 % ročne alebo naopak na nich ušetriť pri skoršom splatení hypotéky tých 2,18 % ročne, tak bolo lepšie tieto peniaze zainvestovať. Naviac ich máte kedykoľvek po ruke, prípadne vám môžu generovať aj nejakú tú rentu, ktorá môže byť použitá na splácanie hypotéky. V prípade, že by ste hypotéku skôr splácali, tak sa týchto peňazí vzdávate a v prípade straty práce vám už v banke ďalšie úvery neschvália.

Celé to platí aj v prípade, ak je vaša aktuálna úroková sadzba na hypotéke medzi 3 a 4 percentami. Investície vám budú dlhodobo zarábať ďaleko viac ako bude ten úrok, ktorý máte na hypotéke.

Zároveň pokiaľ nemusíte, tak nepúštajte peniaze z rúk. Váš vlastný kapitál je vždy ten najdrahší.

2. Mám investovať skôr do nehnuteľností alebo do akcií?

Závisí to od vašich preferencií a osobne si myslím, že v portfóliu by ste mali mať obe aktíva. Aj akcie a aj nehnuteľnosti majú dlhodobo veľmi podobný nárast hodnoty, pričom akcie (hlavne technologické) majú v rámci zhodnotenia o niečo navrch. Akcie reagujú pružnejšie na ekonomické situácie (máte ich možnosť lepšie prikupovať), máte mať možnosť tiež pasívny príjem a v porovnaní s nehnuteľnosťami sa nemusíte o nič starať.

Nehnuteľnosti oproti tomu viete riešiť na páku, čo vám umožňuje z vášho investovaného kapitálu zárobok lepších percent. Zároveň pokiaľ máte radi fyzické aktíva, tak nehnuteľnosti budú vašou lepšou voľbou. A pokiaľ máte (napr. v rodine) nehnuteľnosť, ktorú viete vopred založiť, tak nehnuteľnosť viete prakticky nakúpiť aj bez použitia akejkoľvek vstupnej investície s tým, že váš nájomca vám nehnuteľnosť postupne spláca.

3. Mám príliš vysoké dlhy na to, aby som mohol začať investovať. Čo s tým?

Rozhodne ich čím skôr splatiť. Začínal som s mnohými ľuďmi, ktorí mali veľa dlhov a boli nimi najmä krátkodobé dlhy. Ako sme postupovali? Museli sa uskromniť a čím skôr tieto dlhy splatiť. A následne, keď dlhy dosplácali, si na toto uskromnenie zvykli a to, čo platili bankám za dlhy, teraz investujú a za niekoľko rokov sa im podarilo vybudovať slušné investičné kontá.

Na druhej strane je ešte možnosť tieto dlhy (pokiaľ majú nejakú nízku úrokovú sadzbu) si čo najviac natiahnuť, znížiť splátku a ušetrený zvyšok dlhodobo investovať.

S optimalizáciou dlhov vám samozrejme dokážem pomôcť.

4. Niektoré akcie mám v pluse 100 - 200 %. Treba ich už predávať?

Opäť to závisí individuálne. Pri vykonaní každej investície by ste mali mať približnú cieľovú cenu, na ktorej chcete predávať alebo by ste mali mať jasne stanovené, že tieto akcie držať napr. 10 a viac rokov.

Taktiež to závisí od vašich cieľov a teda či napr. plánujete tieto peniaze na niečo použiť. Pokiaľ áno, tak si nastavte ideálne už teraz na výber tú čiastku, ktorú budete potrebovať.

Ak nie, tak rozdeľujem akcie do 2 kategórií - buy & hold a trendové akcie. Do prvej kategórie zaraďujem firmy, ktoré nedáva význam predávať ani pri veľkých ziskoch a stačí ich iba držať a dokupovať. Sú to práve tie najznámejšie firmy ako Apple, Microsoft, Meta, Google alebo Berkshire Hathaway.

Naopak trendové akcie sú také, pri ktorých je iba určitý trend, ktorý raz skončí. Sem možno zaradiť napríklad akcie napojené na komodity, kde má každá komodita iba v určitých časoch rastúci trend.

Závisí to teda od toho, v ktorej z týchto dvoch skupín akcií máte zainvestované.

5. Ako investovať peniaze na dôchodok?

Predpokladám, že do dôchodku máte minimálne 10 rokov a predpokladám, že sa tu nájdu aj takí, u ktorých to vychádza na 40 rokov. V oboch prípadoch sa rozprávame o dlhodbom investičnom horizonte a preto by ste mali byť na 100 % zainvestovaní v akciovom trhu.

Základnú kostru investícií by nemalo podľa môjho názoru tvoriť iba o S&P500 alebo ETFko, ktoré kopíruje MSCI world, ale malo by to byť rozložené podľa jednotlivých kontinentov. Štandardná osnova pri deľbe portfólia u mojich klientov spočíva v 3 ETF fondoch, pričom 50 % ide do amerických firiem, 25 % do Európy (do Nemecka) a 25 % na ázijský trh (do Číny).

Čo je ešte veľmi dôležitá vec je tá, aby ste boli tesne pred dôchodkom zainvestovaní najmä v konzervatívnych aktivách, ktorými sú napríklad dlhopisy alebo peňažné fondy, ak by nedajbože nastal v tomto období na akciových trhoch prepad. Myslite na to.

6. Kam investovať krátkodobé peniaze?

Aby bol tento krátkodobý kapitál veľmi rýchlo k dispozícii, preferujem na jeho uloženie peňažné ETF fondy. Ich výhodou je, že peniaze máte do pár dní k dispozícii, zarobíte viac ako v banke a pokiaľ vydržíte investovať viac ako jeden rok, odpadá vám aj daňová povinnosť. Bavíme sa o peňažných ETF fondoch, ktoré vám dokážu v hrubom generovať napríklad 1,9 % ročne.

Čo je podľa môjho názoru dôležité? Mať ich zainvestované v ronvakej spoločnosti, kde máte aj vaše dlhodobé investície. Pretože môže nastať situácia, že môže nastať pokles akciových trhov (ako sa to udialo napríklad v marci/apríli 2025) a zrovna si budete môcť dovoliť nakupovať v zľavách.

7. Máme mať spoločné investičné kontá s mojím partnerom alebo radšej oddelené?

Odporúčam vám mať oboje. Spoločné investičné kontá na spoločné ciele a tie súkromné na vaše súkromné ciele a pre pocit, že máte nejaký majetok, s ktorým môžete disponovať vy sami. A na druhej strane spoločné kontá na spoločné ciele. Funkcia oboch je veľmi dôležitá.

Tuto zdôrazňujem hlavne to, že ženy by sa mali zaujímať o investície aj vtedy, ak sú investičnou hlavou rodiny práve ich manželia. Trend hovorí jasne - ženy sa dožívajú dlhšie ako muži a teda raz nastane obdobie, kedy sa o celé investičné portfólio rodiny bude starať práve žena. A pokiaľ sa o to celý život nezaujímala o investície, tak na dôchodku bude ťažké sa do toho dostať.

8. Ako investovať mojim deťom?

Tu to vnímam veľmi podobne ako pri investovaní na dôchodok. Investičný horizont detí je väčšinou dlhodobý a tým pádom vám odporúčam investovať iba na akciových trhoch. Viacerí z nás sme mali určite skúsenosti, že naši rodičia nás väčšinou učili si šetriť. Peniaze sa odkladali do prasiatka, do obálky alebo na bežný bankový účet. Pri dlhodobom investovaní to ale spôsobuje zbytočné ochudobňovanie vašich detí, pretože peniaze pre ne nepracujú tak, ako by mohli.

Investovať im môžete podobne, ako som vysvetľoval v 5. otázke.

9. Ako mám začať investovať?

V prvom rade je tu dôležité položiť si otázku do čoho. Z dlhodobého hľadiska sú pre mňa jasnou voľbou práve akcie a ETF fondy a to najmä z pohľadu toho, že je pri nich široký výber, kam možno investovať a taktiež majú daňovú výhodu oslobodenia pri investovaní dlhšom ako jeden rok.

V druhom rade si premyslieť, či si to chcete riešiť po vašej vlastnej osi alebo naopak s niekým. Ak máte záujem vzdelávať sa v oblasti investovaní, tak smelo do toho.

No a v treťom rade si vybrať subjekt, cez ktorý chcete investovať a teda kvalitného brokera alebo kvalitnú správcovskú spoločnosť. A rozhodne sa vyvarujte investovaniu cez banky alebo cez poisťovne.

10. Akciový trh je na vrchole. Čo mám robiť, ak sa obávam, že to padne?

Toho sa obávajú už mnohí a to niekoľko rokov. Odpoveďou je pravidelné investovanie alebo kvalitne rozložené portfólio. Pokiaľ vám to vyhovuje, dajte si do neho viac stabilnejších aktív, akými sú napríklad dlhopisy alebo si nechajte po ruke dostatočnú hotovosť na úložke, ktorá vám môže generovať aspoň nejaké výnosy. Najväčšie chyby, ktoré ľudia robili, boli tie, že neboli zainvestovaní v trhu a ten narastal.