Najlepšie knihy o investovaní

Prichádza nám obdobie sviatkov a teda obdobie, kedy bude mať väčšina z nás viac času na voľnočasové aktivity. K tomu patrí nielen sledovanie filmov - aj tých investičných, ale tiež čítanie kníh. Preto vám sem pridávam článok, ktorý bol zameraný na ti najlepšie investičné filmy, ktoré vám odporúčam si pozrieť, ale zameriame sa tu hlavne na tie najlepšie investičné knihy. Tých je trochu viac, ale zameriam sa na desať tých najlepších.

Pokiaľ pozeráte nejaký film, je pomerne jednoduché z neho pochopiť základ celej jeho podstaty, ale keď čítate nejakú konkrétnu knihu, viete ísť viac do hĺbky. A práve preto som sa rozhodol, že vám napíšem článok na túto tému.

Bude tu teda zoznam desiatich kníh, ktoré sú dostupné na Slovensku a ktoré podľa mňa tvoria základ investičného vzdelania. Nájdete tu “klasiky,” moderné koncepty, ale a aj knihy zamerané na psychológiu investora, pričom tá častokrát rozhoduje o úspechu oveľa viac ako to, do čoho investujete.

Najbohatší muž v Babylone (George S. Clason)

Kniha Najbohatší muž v Babylone je zbierka krátkych príbehov zasadených do starovekého Babylonu, ktoré jednoduchou formou vysvetľujú nadčasové princípy budovania bohatstva. Učí čitateľa, že finančný úspech nevzniká náhodou, ale vďaka správnym návykom: pravidelnému odkladaniu časti príjmu, disciplinovanému utrácaniu, rozumnému investovaniu, ochrane majetku a neustálemu vzdelávaniu. A taktiež svedomitému princípu ku splácaniu dlhov.

Autor Clason ukazuje, že tieto princípy fungovali pred tisíckami rokov a fungujú rovnako aj dnes. Kniha je veľmi jednoduchá a určená pre úplných začiatočníkov.

Inteligentný investor (Benjamin Graham)

Kniha Inteligentný investor od Benjamina Grahama je považovaná za „bibliu” hodnotového investovania. Benjamin Graham, učiteľ Warrena Buffetta, v nej vysvetľuje, ako premýšľa dlhodobý, disciplinovaný investor, ktorý sa nenechá ovládať emóciami ani krátkodobými výkyvmi trhu. Predstavuje kľúčové koncepty ako bezpečnostný vankúš (margin of safety), rozdiel medzi investorom a špekulantom či tzv. princíp Mr. Market, ktorý ukazuje, že trh je často iracionálny. Kniha učí, že úspech v investovaní vychádza z trpezlivosti, analýzy hodnoty a ochrany kapitálu, nie zo snahy „poraziť trh“ rýchlymi tipmi. Warren Buffett ju považuje za najlepšiu investičnú knihu vôbec.

Po knihe Najbohatší muž v Babylone je to druhá kniha, ktorú by ste si mali povinne prečítať.

Psychológia peňazí (Morgan Housel)

Kniha Psychológia peňazí vysvetľuje, že finančný úspech nezávisí len od vedomostí či analytických schopností, ale najmä od správania človeka. Housel ukazuje, ako emócie, skúsenosti, životné prostredie a naše vlastné skreslenia ovplyvňujú rozhodovanie o peniazoch viac než samotná logika. Prostredníctvom krátkych a výstižných kapitol popisuje, prečo je trpezlivosť, pokora, sebadisciplína a dlhodobé myslenie často hodnotnejšie než technické znalosti. Kniha pomáha investorom pochopiť samých seba, vyhnúť sa častým chybám a budovať zdravý finančný mindset.

Money: Master the game (Tony Robbins)

Kniha Money: Master the Game od Tonyho Robbinsa je komplexný sprievodca osobnými financiami a investovaním, ktorý vychádza z rozhovorov s najúspešnejšími investormi sveta. Robbins v nej prekladá ich stratégie do jednoduchého jazyka a ukazuje praktické kroky, ako si vybudovať finančnú istotu a dlhodobé bohatstvo. Veľký dôraz kladie na nízkonákladové investovanie, diverzifikáciu, ochranu kapitálu a vytvorenie osobného „finančného plánu slobody“. Súčasťou knihy je aj známe „All Seasons Portfolio“ od Raya Dalia a teda univerzálne portfólio odolné voči všetkým trhovým cyklom. Je to obsiahla, ale veľmi praktická kniha, vhodná najmä pre ľudí, ktorí chcú objaviť základný princíp práce s peniazmi a investovania.

Princípy (Ray Dalio)

Touto Knihou prakticky nadväzujeme na predošlú knihu a je osobným aj pracovným manuálom jedného z najúspešnejších investorov sveta, v ktorom odhaľuje pravidlá, podľa ktorých riadil seba, svoj život a aj spoločnosť Bridgewater Associates. Dalio v nej vysvetľuje, že úspech nie je výsledkom náhody, ale dôsledným používaním jasných a opakovateľných princípov. Kniha je rozdelená na životné a pracovné princípy a zdôrazňuje hodnoty ako sú radikálna otvorenosť, hľadanie pravdy, systematické rozhodovanie a učenie sa z chýb. Pre investorov je cenná najmä tým, že ukazuje, ako premýšľa človek, ktorý úspešne funguje v komplexnom, neistom a rýchlo sa meniacom svete.

Myslite ako miliardár (Robert G. Hagstrom)

Kniha Myslite ako miliardár od Roberta G. Hagstroma sa zameriava na spôsob uvažovania najúspešnejších investorov a podnikateľov, pričom vychádza najmä z filozofie Warrena Buffetta. Autor detailne rozoberá, ako miliardári pristupujú k rozhodovaniu, hodnoteniu rizík, dlhodobému plánovaniu a využívaniu príležitostí. Hagstrom ukazuje, že bohatstvo nie je výsledkom šťastia, ale disciplinovaného myslenia, trpezlivosti, sústredenia sa na hodnotu a schopnosti ignorovať krátkodobý hluk trhu. Kniha pomáha pochopiť mentálne modely, ktoré vedú k finančnému úspechu a ponúka praktické princípy, ktoré môže do svojho života preniesť aj bežný investor.

Malá kniha rozumnej investície (John C. Bogle)

Táto kniha od Johna C. Bogla je jasným a jednoduchým sprievodcom svetom pasívneho investovania. Bogle, zakladateľ spoločnosti Vanguard a tvorca prvého indexového fondu, v nej vysvetľuje, prečo väčšina investorov dlhodobo prehráva s trhom a prečo sú nízkonákladové indexové fondy najefektívnejšou cestou k budovaniu bohatstva. Zdôrazňuje význam nízkych poplatkov, trpezlivého prístupu, dlhodobého horizontu a vyhýbania sa špekuláciám. Zastáva princíp “kúpy sena ako celého trhu oproti tomu, aby sme v tejto kope sena hľadali jednotlivé ihly (akcie).”

Kniha je ideálna pre každého, kto chce investovať jednoducho, logicky, úspešne a bez komplikovaných stratégií.

Ako poraziť Wall Street (Peter Lynch)

Kniha Ako poraziť Wall Street od Petra Lyncha je praktickým sprievodcom akciovým investovaním od jedného z najúspešnejších portfólio manažérov histórie. Lynch v nej vysvetľuje, že bežní investori môžu často nájsť skvelé investičné príležitosti tým, že si všímajú firmy a produkty, s ktorými sa stretávajú každý deň. Kniha učí, ako analyzovať spoločnosti, rozlišovať medzi rôznymi typmi akcií, správne odhadnúť potenciál rastu a budovať portfólio založené na znalosti podnikania, nie na predpovediach trhu. Lynchov prístup „investujte do toho, čo poznáte“ je dodnes jedným z najpraktickejších a najúspešnejších investičných princípov.

Investície do akcií - beh na dlhú trať (Jeremy Siegel)

Kniha patrí medzi najdôležitejšie tituly pre každého, kto chce porozumieť dlhodobému investovaniu do akcií. Siegel v nej na základe viac ako 200 rokov dát ukazuje, že akcie sú z dlhodobého hľadiska najvýnosnejšou triedou aktív, prekonávajúcou dlhopisy, zlato a aj hotovosť. Kniha vysvetľuje, prečo akcie dokážu poraziť infláciu a generovať reálne bohatstvo. Taktiež ako fungujú trhové cykly a čo spôsobuje ich výkyvy, prečo je trpezlivosť a dlhý investičný horizont kľúčom k úspechu a aké riziká sú krátkodobé a ktoré sú skutočne dôležité. Siegel zároveň rozoberá historické krízy, indexy, valuácie a ponúka aj praktické odporúčania pre zostavenie portfólia. Je to jedna z najlepších kníh pre investorov, ktorí chcú pochopiť, prečo trhy rastú a prečo sa oplatí zostať zainvestovaný dlhodobo.

Náhodná prechádzka po Wall Street (Burton Malkiel)

Kniha Náhodná prechádzka po Wall Street od Burtona Malkiela vysvetľuje, že finančné trhy sú z veľkej časti efektívne a predpovedanie ich krátkodobého pohybu je prakticky nemožné. Malkiel v nej ukazuje, prečo väčšina aktívnych investorov dlhodobo neporáža trh a prečo je pasívne investovanie cez indexové fondy často najlepšou stratégiou. Kniha tiež popisuje rôzne investičné stratégie, typy cenných papierov, bubliny a historické krízy, aby čitateľ pochopil fungovanie trhov a riziká spojené s jednotlivými investičnými rozhodnutiami. Je to klasika pre každého, kto chce pochopiť princípy moderného investovania.

Záver

Prečo sa oplatí prečítať si investičné knihy? Oproti filmom v nich nájdete častokrát podrobnejšie informácie ako práve vo filmoch. V rôznych obdobiach rozmýšľate o investíciách inak a častokrát sa vám menia aj ciele a podľa nich by ste sa mali aj investične prispôsobiť. Môžu vás inšpirovať. Môžu vám tiež ušetriť peniaze za chyby, ktoré môžete na začiatku spraviť prílišnými špekuláciami. Dokážu vás učiť dôležitosti dlhodobosti, kde si častokrát všímam pri ľuďoch, že približne po 2 rokoch od začatia pravidelného investovania ich už tie peniaze “začínajú páliť” a chcú ich vyberať, pretože čakali, že na konte budú mať 5-ciferné čiastky. Viete mať náskok pred ostatnými, ktorí iba sledujú médiá alebo pozerajú finfluencerov a v inestovaní sa riadia hlavne podľa nich. A knihy vám tiež pomáhajú k budovaniu správnych finančných návykov. Takých, ktoré nás neučili v živote a ani v škole.