7 najčastejších chýb investorov začiatočníkov
Ste investor, ktorý aktuálne začína investovať? A na investovanie ste si zvolili práve akciové trhy? Tak tento článok je pre vás rozhodne určený a zameriame sa v ňom na to, ktorých 7 chýb je najčastejších práve u začínajúcich investorov. Keďže s nimi pomerne často komunikujem, tak vám tu zhrniem body, v ktorých pri ich začiatkoch nastávajú tie najzásadnejšie chyby.
1. Čerpanie informácií z nesprávnych zdrojov
Začínajúci investori často čerpajú informácie z nesprávnych alebo neoverených zdrojov, čo ich môže veľmi rýchlo zaviesť na zlú cestu. Namiesto kvalitných analýz a dát sa spoliehajú na sociálne siete, „zaručené tipy“ či rady ľudí bez odbornej praxe. Častokrát môže ísť práve o finfluencerov, ktorí zdieľajú obsah, kde sa ani tak nerieši, či je tento obsah kvalitný, ale práve naopak, je to obsah zameraný na to, aby získaval publikum. Ako sa k takémuto obsahu postaviť?
Postup je v tomto prípade jednoduchý. Prvým krokom je získanie informácií z kvalitných zdrojov. Dôležité je sledovať zdroj, ktorý vyzerá dôveryhodne a na ktorom majú konkrétni ľudia výsledky. Druhým krokom je preverenie informácií a teda to, či sú tieto informácie relevantné alebo či ide čisto o názory daného zdroja. Tretím krokom a najdôležitejším je práve vlastná analýza. A teda či to, čo ste sa dočítali, dáva význam aj vám na základe tejto vašej analýzy. Pre začiatočníkov v investovaní je častokrát pohodlnejšie, ak len niekoho okopírujú, ale pri vlastnej kvalitnej analýze zistíte, či dáva daná investícia význam vám a tým pádom, či si vytvoríte v ňu dôveru. Pokiaľ ju máte vytvorenú, tak budete investíciu držať/dokupovať aj v horších časoch, akými boli napríklad rok 2022 alebo marec/apríl v tomto roku.
2. Majú nereálne očakávania
Začínajúci investori častokrát vstupujú do sveta investovania s nereálnymi očakávaniami. Rýchleho zbohatnutia. Rovnomerného nárastu. Alebo prekonania trhu každý rok. Realita je však odlišná. Trhy sú cyklické, priebežné výnosy kolíšu a aj tie najlepšie investičné stratégie zažívajú obdobia poklesov. Nereálne očakávania vedú k frustrácii, unáhleným rozhodnutiam a k predčasnému ukončeniu investovania práve vtedy, keď by sa malo naopak nakupovať. Kľúčom je pochopiť, že úspech je výsledkom času, disciplíny a realistického pohľadu na riziko a výnos.
Dám tu aj konkréty príklad. Pokiaľ by ste začali investovať napríklad pred 10 rokmi iba do indexu S&P500, tak za prvých 5 rokov by ste síce boli v pluse, ale ten plus by bol pri jednorazovom investovaní možno 73 % (od novembra 2015 do novembra 2020). Pri investovaných 10 000 eurách by ste mali tak plus 7 300 €. Nie je to nič závratné. Ak by ste ale vydržali investovať 10 rokov, tak celkové zhodnotenie by bolo 227 %. A teda na konte by ste mali z 10 000 € dnes spolu 32 747 €. Zisk by tak 22 747 €. To je už o niečo zaujímavejšie číslo a s týmto kapitálom už viete aj niečo robiť.
Vývoj SPY - ETF na S&P500 od roku 2008
3. Nemajú konkrétnu investičnú stratégiu
Mnohí začínajúci investori vstupujú na trh bez jasne stanovenej investičnej stratégie. Namiesto toho reagujú impulzívne, sledujú aktuálne trendy alebo kopírujú rozhodnutia iných bez toho, aby rozumeli ich logike. Absencia stratégie však znamená, že investor nemá pevný plán, o ktorý sa môže oprieť v čase volatility či poklesov. Jasne definovaný investičný postup – čo kupovať, prečo to kupovať, ako dlho držať a kedy rebalansovať je základom pre dlhodobý úspech. Bez neho je investovanie skôr hazardom než premysleným procesom.
Taktiež im častokrát chýba v rámci investičnej stratégie definované, koľko a kedy plánujú investovať. Mnoho začínajúcich investorov sa častokrát precení a povedia si, že dokážu dlhodobo investovať napríklad 300 € mesačne bez toho, aby si uvedomili, čoho všetkého sa budú musieť každý mesiac vzdať na to, aby im týchto 300 € na investovanie skutočne ostalo. To ich potom vo finále častokrát úplne zabrzdí. Preto je oveľa lepšie naučiť sa odkladať napríklad 50 alebo 100 € mesačne a dlhodobo ako sa preceniť s 300 eurami mesačne a po roku skončíte.
4. Špekulácie
Začínajúci investori často podliehajú pokušeniu špekulovať. Snažia sa nájsť rýchle obchody, chytiť krátkodobé trendy, FOMO alebo časovať trh. Namiesto budovania stabilného portfólia sa sústreďujú na okamžitý zisk, hoci špekulácie majú väčšinou oveľa horšie výsledky ako dlhodobé držanie. Ako to vyzeralo posledné roky v praxi? Investori častokrát našli zaujímavé akcie alebo ETF fondy, ale keďže chceli skôr špekulovať ako investovať, tak výnosy realizovali priskoro. Takéto akcie im vyrástli napríklad o 40 % a oni už začali realizovať zisky, pričom reálne tieto akcie narástli časom tak, že ten celkový výnos by tam bol 100, prípadne 200 %.
Opačným extrémom boli firmy, ktoré mali veľké vízie, ale týmto firmám sa celkovo nedarilo. Príkladmi boli z automobilového sektora firmy Nikola alebo NIO. Ak by ste špekulovali posledné roky s akciami takýchto menších hráčov v oblasti elektromobility, nedopadlo by to dobre.
5. Pochybujú, že vďaka pravidelnému investovaniu dosiahnu zaujímavé výsledky
Mnohí začínajúci investori pochybujú, že pravidelné investovanie napr. 100 € mesačne môže priniesť naozaj zaujímavé výsledky. Aj je to kvôli tomu, pretože nevidia okamžitý efekt, podceňujú silu času a zloženého úročenia. V skutočnosti však práve pravidelnosť dokáže vyhladiť výkyvy trhu, znížiť stres z časovania a postupne budovať majetok aj z malých, opakovaných vkladov. Tí, ktorí vydržia dlhodobo, častokrát zistia, že práve konzistentné investovanie je najspoľahlivejšou cestou k finančnej slobode.
Zoberme si len jednoduchý príklad. Pokiaľ by ste investovali napríklad 100 eur mesačne na 30 rokov, tak po tých 30 rokoch sa viete dostať na sumu 117 700 €! Čo je už suma, s ktorou sa už dá niečo robiť a to aj o tých 30 rokov.
Prepočet investície 100 € mes. na 30 rokov
6. Ovláda ich strach alebo chamtivosť
Začínajúcich investorov častokrát ovládne strach alebo chamtivosť. Sú to dve emócie, ktoré dokážu úplne narušiť racionálne rozhodovanie a investovanie. Strach ich vedie k predčasnému predaju pri prvom poklese, zatiaľ čo chamtivosť ich ženie do maximalizovania ziskov. A keď to rastie, chcú investovať čo najviac.
Obe emócie spôsobujú, že investor koná impulzívne namiesto toho, aby konal systematicky. Kľúčom k úspechu je naučiť sa emócie rozpoznať a nepripustiť, aby rozhodovali za nich.
7. Predávajú pozície v pluse a dokupujú tie v mínuse
Začínajúci investori často robia chybu, že predávajú pozície, ktoré sú v pluse a naopak dokupujú tie, ktoré sú v mínuse, len aby „spriemerovali“ nákupnú cenu. Tento postup však nezodpovedá jasnej stratégii a môže viesť k zvyšovaniu rizika tam, kde to nedáva zmysel. Namiesto podpory silných a perspektívnych investícií tak posilňujú tie slabé. A musím priznať, že toto trvalo aj mne určitý čas, kým som si to dokázal uvedomiť a praktizovať to.
Tie najlepšie tituly alebo ETF fondy budete mať v oveľa väčších plusoch ako tie, ktoré nemali v poslednom čase svoje najlepšie obdobie. Neznamená to, že hneď musíte rebalansovať, pretože v tom prípade predávate väčšinou to najkvalitnejšie, čo máte a kupujete to menej kvalitné. Ako to napríklad funguje v akciových indexoch? Top 10 firiem tvoria tie najkvalitnejšie tituly a ich pozície sa navyšujú. A teda keď investujete do akciového indexu, najviac nakupujete síce najdrahšie, ale tie najkvalitnejšie firmy, ktoré v tomto indexe sú. Prečo by ste to mali pri budovaní vášho portfólia robiť inak?
Záver
Všímam si, že začínajúci investori sa delia väčšinou na dva tábory. Prvý tábor je ten, ktorý predstavuje investorov, ktorí chcú investovať hneď a čo najviac, pretože vidia, že akciové trhy prudko narastajú. V tomto prípade je potrebné dať si pozor na všetky predošlé body, ktoré som v tomto článku uviedol.
Druhá skupina týchto začínajúcich investorov vníma, že akciové trhy sú “vysoko” a preto s investovaním váhajú, lebo im to nepríde tak, že je ten správny čas na začatie s investovaním. Tým pádom sa dostávajú do toho 4. bodu a snažia sa časovať trh. A chcú čakať na nejaké lepšie ceny. Ako to väčšinou skončí? V bode, keď akciové trhy poklesnú, sa budú báť do nich zainvestovať alebo akurát vtedy nebudú mať na to voľné tieto peniaze.